Sus aguas son de color azulado y de baja temperatura, en ellas se crían truchas y carpas, por sus alrededores hay gran cantidad de totora, carrizo y otros vegetales que sirven de hábitat a patos silvestres y gallaretas.
La laguna es alimentada por las aguas de las lluvias y por filtraciones, siendo navegable y hasta se puede realizar competiciones.
Los pobladores explican su origen mediante subjetivas leyendas y mitos. Según su toponimia Sausacocha quiere decir: Sawsi = Sauce, Cocha = Laguna o sea "Laguna rodeada de sauces".
Bella y encantadora Sausacocha (Laguna que no se seca)
Laguna de Sausacocha que en español significa "Laguna que no se seca", su nombre surgió con la historia de la bella doncella Xauxa que en español significa "Amor que no se acaba".
Cuenta la historia que la laguna Negra, que se ubica a faldas de majestuoso Apu Huaylillas, el pico más alto del norte del Perú con 4377 m.s.n.m. aprox., eran enamorados con la laguna Collasgon , todo camionaba muy bien, hasta que un dia apareció una laguna muy hermosa llamada la Laguna Sausacocha, Collasgon se enamoró de ella,trasladando sus cristalinas aguas hacia allí, la laguna Negra al enterarse de esto no dudo en lastimar a Collasgon. Un dia en que Collasgon descansaba profundamente la laguna Negra atacó con una espada y lo destrozó por pedasitos (es por eso que actualmente la laguna de Collasgon tiene bastantes Islas y es un poco pantanosa), al enterarse de esto, Sausacocha se quedó muy triste y no dejaba acercarse a nadie a sus orillas, si alguien se le acercaba, ésta lo encantaba. Los padres agustinos de Huamachuco fueron a bendecir a aquella Laguna para que hoy en día podamos disfrutar de sus hermosos paisajes y hasta darnos un paseito en bote.
Es una linda laguna, en la cual hay a su alrededor una serie de restaurantes que preparan la trucha en diferentes formas.
La trucha es criada en esta laguna y es vendida a los pobladores principalmente de la ciudad de Huamachuco.
Un lindo lugar La Laguna Sausacocha, donde se come la rica trucha que rico!,,.... asi que visítala!
